交易干货

股票趋势技术分析(7)——止损单(Stop Orders)

在书中提到两种不同的止损单:

  1. 保护功能止损单
  2. 逐次止损单

所谓的保护功能止损单即一般的止损单。而逐次止损单则是用来结束已经获利头寸(止盈),或虽然未获利欲出现危险征兆或价格贯穿先前的小型底部。下面先说明保护功能止损单。

保护功能止损单(一般止损)

1、为什么要设置止损?

答案是防止股票损失变为一场灾难,想想如果你在第一次股票上万点时买到1000以以上的国泰股票,后来股价跌到40元作用,损失达到96%,经此大失血,大概不容易东山再起,因此止损可能让人很不舒服,因为人本来就有厌恶损失的心理,但却又是一般投资人不得不采取的断臂求生,弃车保帅之法。

2、谁需要止损?

书中编者认为只有真正的好手,才可以不用止损单。要确认自己是不是真正的好手,可以检验自己的投资组合,看是否曾经让不必要的亏损持续扩大?是否曾经因为过早卖出而损失重大获利?如果有一个答案“是”,那就代表自己还不算真正的好手,也就是一般投资人,那就乖乖地设止损吧!

3、止损应该设多少%?

书中提到二个原则:

  • 至少5%
  • 由股票的价位及股性决定

股性又可通过敏感指数来判断,敏感指数现在可用贝塔值(β),也就是相对于市场涨跌1%,此个股涨跌多少%。贝塔值可以在一些公开的网站查到,例如下面某只个股的值是1.16,就代表市场涨跌1%,这只股票大约涨跌1.16%。

依据上述二大原则,作者提供了下面这张表让投资人参考。

资料来源:股票趋势技术分析

4、止损应设在什么位置?

如果是多头仓位,止损通常设置在最近小型底部下侧的某个百分比距离,如果是空头仓位,止损通常设定在最近小型头部上侧的某个百分比距离。

利润:如果最近的小型底部是28,目前股价是30元,止损比率是5%,那么止损点就是28-30*5%=26.5元。

那何谓小型底部与头部?

随后三天法则

最近的小型底部:当可能的低点发生之后,如果随后三天的价格都高于该低点线形的最高价,则该低点将视为最近的底部,随后三天不必连续。

最近的小型头部:当可能的高点发生之后,如果随后三天的价格都低于该高点线形的最低价,则该高点将视为最近的头部,随后三天不必连续。

5、何时设止损?

在买进股票时,就应该立即设置止损,直到股票卖出或改用逐次止损为止。

逐次止损单(止盈或止损)

1、目的

主要是用来结束已获利的仓位,尤其是经过一段涨势之后,突然爆出大量。

有时候也适用未获利但出现危险征兆的状况,例如价格贯穿先前的小型底部。

2、止损点位置

前一天收盘价1/8点(美元)的位置

3、例子

  1. 假设一开始在21买进股票,止损设在18
  2. 随后价格夹带着中等成交量上涨,但大量突破前一个小型头部23
  3. 接着成交量又恢复中等程度,股价继续挺进23 3/4与24 1/4
  4. 最后在25爆出大量,甚至超过23的突破量
  5. 于是隔天取消18的止损,重新在24 7/8(25 1/8)设定当天有效的止损卖单
  6. 如果价格下跌可能成交,但如果当天25 1/4开盘并收在26
  7. 隔天重新设定新的止损 25 7/8
  8. 假定开盘26 3/8,收盘价为28
  9. 隔天开盘之前,再把止损卖单设定在27 7/8
  10. 假定当天开盘引发停止单,结果在 27 5/8出场

相较于25卖出,只是隔天多承担1/8的风险,结果多赚了2 5/8元。

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熊脸
一只初中未毕业的熊脸交易员。在这里分享投资、股票交易方面的知识。
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