TWS交易债券常见问题

查找债券资料

[chat face=”man1″ name=”网友Q1″ align=”left” border=”gray” bg=”none” style=””]大家是如何选债券的,有没有哪些工具或书籍推荐呢?我是刚刚开了IB账户想学习债券的投资,但有关债券投资的资料很少,请多多指教![/chat]

[chat face=”t1″ name=”keyboardstaff” align=”right” border=”green” bg=”green” style=”maru”]我觉得要学习债券得先从认识财务词汇(financial terms)开始是最有效率的。例如coupon rate、yield to maturity、yield to call、term等等会给你扎实的基础,这样也方便你沟通和积累知识。网络上有很多提供这些名词的定义,这些明白了大概也就了解债券的操作。[/chat]

建议多看看下方的两个网站,有很多这方面的数据:

[chat face=”man1″ name=”网友Q2″ align=”left” border=”gray” bg=”none” style=””]我如果买了一个公司的债(以前公司名从未听过的),而一般接触的媒体也很少这个公司有关的新闻,好像有点不靠谱,请问怎么解决这个问题?[/chat]

[chat face=”t1″ name=”keyboardstaff” align=”right” border=”green” bg=”green” style=”maru”]其实大部分美债的发行人都是美国上市公司。可以通过yahoo finance加入股份的报价,不停追踪股价变动、公司资料及信息更新。另外有关股份的新闻及评论都可以帮助债券持有人衡量风险。[/chat]

[chat face=”man1″ name=”网友Q3″ align=”left” border=”gray” bg=”none” style=””]我找个债券的发行量和流通量,但在TWS上找不到,而google finance又只找到股票的资料。可能我还不太熟悉TWS,请问应该如何找出债券的发行量和流通量呢?[/chat]

[chat face=”t1″ name=”keyboardstaff” align=”right” border=”green” bg=”green” style=”maru”]在TWS中,在你选的债券contract栏右键会找到金融产品信息(contract information),描述那里有这只债券的数据包括总发行量,数据包含发现公司名称,面值(call date)、outstanding amount,派息几次等等都可看见。详细数据可以谷歌搜索cusip或ISIN no.,评级数据可以上Moody’s网站。[/chat]

tws-bonds-depict

[chat face=”man1″ name=”网友Q4″ align=”left” border=”gray” bg=”none” style=””]请问哪里可以找到每只债券的派息?TWS可以找到吗?[/chat]

[chat face=”t1″ name=”keyboardstaff” align=”right” border=”green” bg=”green” style=”maru”]可以在contract information看到,在你选的债券栏右键会找到contract information,里面就有这只债券的资料包括发行公司名称,面值call date、outstanding amount、派息几次等等都可以。如果半年派息一次,则发行日期加半年就是派息日期,以此类推,直到到期日,收回本金及最后派息。[/chat]

例如:AAPL 1.3% FEB 23‘18代表AAPL公司票面息率1.3%在Aug 23及FEB 23派息,直到2018年到期为止。

了解债券知识

[chat face=”man1″ name=”网友Q1″ align=”left” border=”gray” bg=”none” style=””]请问债券的 Reset Rate=5-year mid swap rate + initial margin 何解?[/chat]

[chat face=”t1″ name=”keyboardstaff” align=”right” border=”green” bg=”green” style=”maru”]一般CoCo债或永续债如果5年有可赎回条款,但如果发行人不选择赎回,就要(Reset Rate )重置票面息率,而息率会参照当初发行时的息差(=票面息率 – 发行时的5年mid swap rate)再加重置时的5年US mid swap rate。5年mid swap rate在网上可以找到。[/chat]

[chat face=”man1″ name=”网友Q2″ align=”left” border=”gray” bg=”none” style=””]如何计算一只债券的Duration(存续期)或YTM(到期孳息率)?[/chat]

[chat face=”t1″ name=”keyboardstaff” align=”right” border=”green” bg=”green” style=”maru”]在下面这个网址,输入资料就可计算yield to maturity及Duration。[/chat]

[chat face=”man1″ name=”网友Q3″ align=”left” border=”gray” bg=”none” style=””]如果我买只债券2017-9-17到期(半年派息),是否只要在2017-9-16前买入都有息?[/chat]

[chat face=”t1″ name=”keyboardstaff” align=”right” border=”green” bg=”green” style=”maru”]买债和买股不同,没有除净日,由买入之日致下次派息按比例归买家,之前的归上手债券持有人。买家在成交时要先代垫付上手应得利息而在下次派息时收回。所以债券是买一日收一日息的![/chat]

[chat face=”man1″ name=”网友Q4″ align=”left” border=”gray” bg=”none” style=””]请教债券赎回价是否一定是at PAR(100)?[/chat]

[chat face=”t1″ name=”keyboardstaff” align=”right” border=”green” bg=”green” style=”maru”]不一定,每只可赎回债券的条款都不一样,可能会高过PAR![/chat]

TWS交易操作

[chat face=”man1″ name=”网友Q1″ align=”left” border=”gray” bg=”none” style=””]请问一下我想在TWS想下单买一只债券,但发现只有买价而没有卖价,下单了一整天都没能成交,是否意味着没有人出价卖以至交易不能成功?[/chat]

[chat face=”t1″ name=”keyboardstaff” align=”right” border=”green” bg=”green” style=”maru”]你选的债流通量太低,建议找只高一些的,有bid有ask有成交的。成交多的债,bid与ask之间的点差也会少很多。[/chat]

[chat face=”man1″ name=”网友Q2″ align=”left” border=”gray” bg=”none” style=””]请问我用TWS时,在account/market value 有个item叫dvdnds rcvbl 。请问这个数是不是已收到的利息?[/chat]

[chat face=”t1″ name=”keyboardstaff” align=”right” border=”green” bg=”green” style=”maru”]Dividend Receivable 是应收未收的派息。即股份除净后但仍未到账的派息。虽然未到账,但其实TWS计算账户净值时已包括在内。[/chat]

[chat face=”man1″ name=”网友Q3″ align=”left” border=”gray” bg=”none” style=””]请问TWS买债,一般入场费最低是多少?[/chat]

[chat face=”t1″ name=”keyboardstaff” align=”right” border=”green” bg=”green” style=”maru”]如果债价是100,最低消费是买一手,合计US$1000+佣金+应计利息。如果债价是90,则一手是US$900+佣金+应计利息。但个别债券卖家可要求更多手数才卖,如5k,10k等,这样你的订单即使到价也可能成交不了![/chat]

[chat face=”man1″ name=”网友Q4″ align=”left” border=”gray” bg=”none” style=””]有没有查看债价图表走势的网站?TWS里的债很多在bondsupermarket都找不到。请问还有哪些网站可以查到?[/chat]

[chat face=”t1″ name=”keyboardstaff” align=”right” border=”green” bg=”green” style=”maru”]如果在TWS买到的债,可以在IB的price history。在TWS顶部,如果没有这个按钮,可以在configure内找到然后加入。[/chat]

交易平台

解读IB TWS“账户窗口”核心数据

2018-6-25 22:58:22

交易平台

通过IB TWS玩比特币期货

2018-6-26 18:25:49

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